Back to topic rankings做空的麻了，全线暴跌 https://t.co/KTHoqHtmX7 我操爆炸了，纳指瞬间崩了！ https://t.co/Bt9ytw2Pql
openai这个收入不及预期少了200亿美金，市场普跌。
如果明年anthropic和openai都上市后，营收增长都不及预期，AI肯定会集体崩。
所以这就是大概率明年黑天鹅式的波澜壮阔的大机会，
到时候梭哈美债作保证金，然后抄底纳指，要么生要么死。 https://t.co/AyN6cdGQlA
剩下一半还能再亏7万，总共亏13万刀嘎了，这鸡儿行情太惨了。全线暴跌 https://t.co/8gRO7UOb6L
今天，根据媒体披露，OpenAI的年收入大约为500亿美元，低于市场预测的700亿美元。
这引起市场恐慌。科技和半导体板块暴跌。
我觉得这根本没有影响AI的长期发展趋势和盈利前景。毕竟，这仅仅是一家公司的增长低于市场预期而已。
市场再次反应过度了。 FT: OpenAI ARR比先前市场预估的少了200亿，市场下跌
这种新闻怎么理解？
1. 首先ARR不是营收，你可以拿1个月去年化，1周去年化，或者1天去年化，除非内部改标准（比如上年用1个月年化，今年用1天年化），那就是很严重的欺诈，不然只要标准一样没问题，看的是同比增速。当然上市后有监管的衡量方法
2. 上季度开始，大科技像微软已经开始披露额外的订单来自于哪里，2季度，全部来自于非前沿模型公司
3. 类似于前段时间META SPACE X卖算力，不代表市场没需求，而是一家公司（ANT）落地太好，高价���算力的结果。如果OAI有问题，无法落地，履行不了订单，和他们合作的公司肯定会短期受影响，但AI有没有泡沫看市场整体需求，所以淡定一些。 过去2个月，AGENT都开始铺开了，微软，谷歌，ASTRA，MUSE，别被OAI的消息吓跑了，看到了利率下跌，IWM反弹，黄金反弹，但和OAI应该相关性没有那么强。根据自己的认知平衡一下仓位。价值股低迷一些，SET UP好 看到下跌了，说是年化营收低200亿
这完全是总额法 vs 净额法
这个是算法不一样啊，一家是把通过AWS Bedrock、谷歌Vertex卖出的模型调用按终端售价全额计入，云厂商的分成算成本。而OpenAI在微软Azure卖出的部分则只记自己拿到的分成。
当然如果要达到700亿，Azure渠道终端销售得接近250亿美元。从微软披露的AI业务规模看，这个数偏高
但如果换成Anthropic的总额口径，我们加回Azure渠道，大概550亿到650亿
Open ai不回复也是对的……这个事情怎么说都不对，
但这类消息不应该是私下的投资者披露吗？还能登录新闻………
市场突然跳水，FT 这条消息很扎眼：OpenAI 9 月底年化收入接近 500 亿美元，之前广泛报道的是 700 亿。一下差出 200 亿，接近三成。
我觉得这条最容易吓到资金的地方，是大家最近还在按越来越高的 AI 收入预期，往后推算 GPU、数据中心和电力需求。现在最大的买家之一，收入数字先打了折，围着它扩产、借钱的公司也难免被重新算一遍账。
同样的估值，收入从 700 亿换成 500 亿，市销率直接贵了 40%。之前觉得增长能消化的价格，突然就显得没那么便宜了。 我现在的盘感是：
1、资金在从纳指、半导体、存储撤出；
2、撤出后短时间没再博弈；
3、转向了更安全的资产，比如道指、标普在走强，同时黄金、比特币也很抗跌。
基于以上资金选择，那么美光的空单我会继续拿，看尾盘表现。
另外，我预感比特币应该还有一跌，因为流动性并没有根本性改变，而是资金在轮动而已。我希望比特币跌破8万以下，那时候我们要大胆一点了。
至于实盘带单，那部分除了赚点短线，现在就是积累底仓的阶段，忽略短时间的波动。
Be real and love you. 近期的美股就是在被不断调教：
1）昨天盘前报道说美军已经做好准备川普要在中期选举前升级再动手，盘前油价上行长债收益率也上行，市场都在跌。
然后盘中川普说“正在跟伊朗讨论，我们不会在11月3日美国中期选举之前的任何时候攻击伊朗”，情绪开始缓解；
2）刚高兴没几分钟，盘中金融时报报道OpenAI最新投资人文件显示，截至9月底年化收入“接近500亿美元”，远低于上月底多家外媒根据投资人信息报出的约700亿美元。这对市场来说比美债收益率飙升还要可怕，继续跌；
然后今天盘后大家开始回过神来，数字差异来自此前投资者试图把OpenAI数字“调平”以便与Anthropic直接比较——Anthropic把通过AWS、Google Cloud等云伙伴产生的销售收入全额计入（再把分成记为成本），OpenAI通常只计自身份额/直接收入。（这么看openai对arr数字的口径比anthropic严格很多）
看CNBC今天最新的报道。所以看今天指数期货走势还是很强的。
3）所幸昨晚30年美债收益率拍卖结果很好https://t.co/YdNxNDDIQV。美国国内和海外资金申购热情比较高，结合前天晚上10年美债拍卖结果也很好，在当下的收益率水平、资金还是愿意去买美债的而不是等更高收益率，很大程度上缓解了债市对收益率狂飙的担忧，这就带来了长债收益率回落。
回到昨晚推文聊到现在市场就是油价及长债收益率跟股市就是一个跷跷板，长债收益率下去、股市估值压力就能缓解，也能走强，今天就是这么走的。
只是苦了AI科技里的高beta，因为openai的arr数字差异问题、昨晚被狠杀率一波。
但是昨晚有一点需要特别关注：
因为川普又松口了，美债拍卖结果好，长债收益率确实在回落，导致之前被压制的道指、罗素2000昨晚还是收涨的、细看很多金融股、价值股昨晚还是走强的。这也充分说明了之前一直强调的：长债收益率能从5.3%稍微回落，之前被压制的小盘股和价值股就能稳住缓口气。
结合昨晚推文最后部分内容、后续思路：
1）只要油价不再飙升，长债收益率能稳住、那么对市场就是好的，股市也能稳住。重点关注美债收益率是不是有筑顶的可能性；
2）但是昨晚爆出来openai的arr虽然是计算口径的问题，但市场也没那么笃定。再加上这两天又爆出来博通给anthropic和openai担保近千亿美金、spacex要借500亿美金买芯片，市场还是会有所担心。
再加上下周的9月cpi、中选行情。市场走的还是不会稳当、稍有风吹草动AI里的高beta 或者动量股还是容易📉。
看好的如果基本面好的，跌下来也就是机会。低买总比追高好。
3）最终还是要月底的几家超大云厂商的财报来给市场信心了。
本条由@bitget_zh赞助，「Bitget 买美股：秒级入场，丝滑交易 Last Friday I was wondering where the claim that OpenAI is already at 70B ARR came from 接着上一条，OpenAI 和 Anthropic 该出来把收入数字讲清楚了。两家公司的收入预期牵动着一串 AI 股票，差出 200 亿美元，股民的账户可不会跟着“调整统计口径”。
FUNDA 这份第三方估算里，OpenAI 年化收入是 484 亿美元，Anthropic 是 946 亿，几乎两倍。这些还只是模型估算，但 OpenAI 的数字跟 FT 报道的接近 500 亿相当接近，跟之前传遍市场的 700 亿差得很远。
我觉得今天这一下，也会让资金开始怀疑：其他拿来算估值、撑扩产的收入数字，到底有多少也需要重新核对？公司自己公布的、媒体转述的、机构推算的，传着传着全成了“已确认”。涨的时候没人细问，跌的时候才发现，连分母都没对齐。
昨天openai小作文砸了美光4.7%，几个小时后被彭博辟谣了就是700亿，那请问，昨天跌的能无理由还给我吗？要求不高，今天涨回昨天的高点就行。😳😳
Buy the dip，长期持有，Discord在个人资料。 最近的鬼故事是真多
外资研报毫无根据的 FCC 推断就击落了光，
美国军工老调重弹的旧闻就击落了 PCB，
OpenAI 完全不影响产业进展的口径修正就击落了算力。
然后资金去玩AI应用，AI安全去了
对有硬逻辑，强现实，高预期的硬件弃之如敝履
真金不怕火炼
终究市场会发现还是要看业绩增长
这是永远不变的投资逻辑 马斯克是真的恨openai
连带着整个美国都恨起来了
仿佛一场盛大的猎巫围剿
openai最大的财务投资人
软银要去美国募资
马斯克直接喷傻逼才给钱
FT揭露openai年化收入下降
纽约时报起诉之后
US today也起诉openai训练数据版权
陶哲轩联合数学家抵制openai
多事之秋…
这真的是要全方位封堵openai上市
之前的马斯克和openai的官司
也还没结束呢
虽然一审败诉
但已上诉到美国第九巡回上诉法院 周四低开后日内因openAI业绩不理想大盘跳水，SPY精准测试笨猫上月提前给出的红色关键点位770.43，日内最低点770.44，仅差0.01点，显示我们的算法非常接近主力的底线，继续以该点为短线多空防守成功分界线。 https://t.co/HzeTB23IMm
屠杀高Beta $aaoi $dram $alab $zec
下次大家自己持有高beta，但是看到别人手里的高beta血崩的时候，要有兔死狐悲的心态，感谢上帝先杀的别人而不是自己，然后快跑。
而不是哈哈哈哈的去嘲笑刚被血洗的他人而对自己的高beta沾沾自喜。
这不聪明。 https://t.co/G7iRaP2Q1p
涨太多了跌一跌，什么AI Revenue，都只是借口
现在还没到全面崩盘的时候
但话说回来
这个位置如果崩下去，
没几个人能活着回来
FinanceControversialAll-time data
OpenAI收入报道引发美光下跌归因与资金轮动分歧
OpenAI收入相关报道继续被用于解释美光等AI硬件股票下跌，新增讨论出现报道被澄清的说法及资金轮动判断。美股仙人称，美光前一日下跌4.7%，随后彭博澄清相关数字为700亿美元，并继续主张逢低买入、长期持有，但推文未说明该数字的统计期间与具体口径。子时将收入报道与马斯克批评、训练数据版权诉讼及数学家抵制并置，表达对OpenAI外部压力的担忧。电鱼哥则认为资金正撤出纳指、半导体和存储，转向其他资产，并表示继续持有美光空单。讨论呈现消息冲击与流动性轮动两种解释，但候选推文未附完整报道、资金流数据或交易记录，无法确认澄清内容及各因素对跌幅的实际贡献。
#OpenAI#收入报道#美光#AI硬件#资金轮动
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