拖拉机

美股AI与半导体产业链行情讨论持续升温，焦点延伸至核心标的估值与上游原材料供给刚性。交易者指出英伟达当前市盈率（PE）已回落至约17倍的低位水平，预期下一份财报将开启超预期涨势；与此同时，投研分析强调电子布价格暴涨超200%、HVLP4铜箔出现42%缺口以及磷化铟价格大涨，上游硬件材料刚性约束未改。讨论认为AI算力扩张正带动从底层材料到头部芯片巨头的业绩释放，但短线暴涨后仍需警惕周期过热与供应链交期风险。

伊朗、霍尔木兹海峡与油价风险继续被中文X用户放在宏观市场框架中讨论。Balder用“特朗普和伊朗又停战了吗”概括市场对美伊局势缓和的即时反应；Phyrex转述称伊朗电视台表示，重新开放霍尔木兹海峡的条件包括立即解除海上封锁并归还被冻结的伊朗资金，并补充这与此前表述一致，关键在于川普是否接招。另有推文从油价不太可能升至150或200美元的角度，类比比特币下跌预期，强调市场中总有人等待更极端价格。