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美股AI硬件分化推动存储光通信交易

美股 AI 硬件交易继续围绕存储、光通信和科技权重分化展开。Powerpei 称周五美股大盘下跌，但闪迪、美光、海力士、迈威尔、Coherent 等存储和光通信标的上涨，显示市场一边卖出大盘、一边买入 AI 硬件链；勃勃OC也提到存储暴涨，但特斯拉和软件板块走弱，并提醒美股本质仍像赌场，长期稳健选择可能只有 SGOV 或多年后的 VOO；OōEli.eth 则列出标普500行业权重，信息技术占比接近四成，使科技集中度再次进入讨论。

#AI硬件#存储半导体#光通信#美股#标普500
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Phyrex@PhyrexNi
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写在今天晚上非农数据更新前 北京时间今晚 20点30分 就会公布美国八月的非农就业数据，从目前市场预期的情况来看，非农的数据应该是不错的，失业率没有出现上涨，而且上个月都变成负数的非农就业这给月的预期也都是正值了，工资增长的年率虽然下降，但月率是上涨的，这也说明目前美国的经济还是不错的。 但这种时候，好数据未必就是好事情，因为市场希望抑制的是美联储的加息预期，非农数据好说明美国的经济好，说明美联储可以继续抗下去，虽然我觉得九月不会加息，但好的非农数据很可能会增加加息的概率，不知道市场是不是又会难受一下。 上个月的非农是丧事喜办，这个月的非农可能就是喜事丧办了，谁让上个月就业不好，市场降低了美联储加息的概率，但如果这个月的数据好，可能就又变回去了。 当然市场预期的数据未必是准确的，总的来说，如果非农数据好，可能对市场的情绪不利，但如果非农的数据不好，反而是有利于市场的。 @Gate Crypto、美股、港股、韩股、黄金、CFD、预测市场一站交易
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宏观边际MacroMargin@MacroMargin
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今晚非农远没有下周通胀数据重要，但也会一定程度影响中间/鸽派官员的政策立场。 对于单月数据的预测难度很大，尤其是近两年的非农数据，各家机构的预测跟瞎猜没啥区别... 我个人倾向认为非农低于预期(或失业率略升)的概率略大， 一方面，上半年劳动力市场只是趋稳而不是走热； 另一方面，下半年（尤其是6-9月）往往会季节性走弱，如果6-9月每次都押注低于预期，胜率相对更大，此前6月、7月也印证了这个趋势。 再者，7月失业率下降完全缘于供给端(劳动参与率)，8月存在供给端影响减弱导致失业率略升的可能。 当然，也看到有人说，数据独立性被侵蚀，统计局可能会改数据，会把非农数据改得不支持加息。 这个理由我认为站不住脚，非农数据是川普的政绩表现，总统想要数据更好看才对，但又和呼吁降息的目标冲突，这本身就有矛盾。 如果说下周通胀数据以此为依据，我觉得倒是有一定道理，因为通胀走低，和美联储至少不加息，都是川普想要的方向。（当然前提是数据独立性确实被侵蚀）
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外汇交易员@fxtrader
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特朗普称，就业数据太棒了，远超大众预期但自己早已料到。强调要么降息，要么就停止与存在贸易逆差的国家的贸易。 “一个强大的国家意味着更低的利率——信用更好……就这么简单！” “要么降低利率，要么我就停止与存在贸易逆差的国家进行贸易。美国最高法院在其荒谬且代价高昂的关税裁决中，明确承认“总统”拥有绝对的权力这样做。这比关税好多了！美联储理事会，在新任主席的带领下，必须变得明智——是时候展现爱国情怀了！高利率使美国处于极其不公平的劣势，我绝不允许这种情况发生！”
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Phyrex@PhyrexNi
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非农的数据更新了，总体来说和市场的预期是一样的，失业率仍然在 4.1% ，非农就业人口比市场预期的要高出一倍以上，这也说明了美国的经济环境还不错差的。而且工资增长的年率和月率一个是超过预期，一个是符合预期，都说明经济距离衰退还很早。 尤其是小伙伴们知道美联储的利率调整参考主要就是通胀和就业，所以一个好的就业数据正常来说是有利的，但对于目前大家都希望最少不加息来说，这份是坏数据。 对于不加息没有任何的帮助，反而因为数据���好，还能让美联储抗一下加息的后果。 其实我今天的双币就没有买，就是等非农数据出来以后再说，毕竟是周五了，一买就是三天，小心点好。 @Gate Crypto、美股、港股、韩股、黄金、CFD、预测市场一站交易
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allincrypto 熬鹰资本 🇨🇳@thankUcrypto
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说的很清楚。 SNDK六月七月只要有波动，上下就是15%。 假定今天是真突破，那8%应该还没涨够，这时候韩海力士才涨3%，妥妥可以多进去赌周一高开高走。 现在SNDK 11%了，拿两天，周一收菜。 而且存储本身我就看好，这周都在找机会多存储，又不是只有这一单，周一不也开了保本了。 芯片软件涨完，英伟达都要新高了，那补涨大概率找便宜的AI硬件补，要么存储要么光模块，那存储我熟悉，就玩儿存储呗，刚好非农杀了一根下来，我就直接切ZEC去存储了，一开盘就起飞了呗。
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美股仙人（全网吹存第一人）@hanking66
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川普牛逼是牛逼的，他总能突然拿出一个方案让全场鸦雀无声，就是种几十年来政府面对通胀就那几招，然后他说，干嘛那么复杂？随手拿起一个板凳砸过去，然后告诉全场，问题解决了🙄 他总能给我惊喜，又让我觉得很有道理…我真的很喜欢川普。 Buy the dip，长期持有，永远缺存储！Discord在个人资料。 https://t.co/39mCe70RpT
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shu fen@shufen46250836
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今天没啥可复盘的，A股高开低走，尾盘抢跑，那是A股内资太怂，怕海外市场因为今晚数据出现恐慌， 从美股盘前看，市场押注今晚数据会低于市场预期，新增非农就业数据市场预期值是5.6万，从本周陆续公开的其他数据来看，非农数据结果大概率会大幅低于市场预期，会在4万左右。 昨晚美联储理事沃勒放鸽，说看到了通胀放缓的迹象，预期管理这块美联储还是老辣呀，目前硬件仓位主要是光和封测，COHR 、AMKR和CRDO，希望今晚能有个像样的反弹…… Ps: 交易美股推荐 BIT Securities, 界面和体验上更适配国人，电汇美金稳定币都可入金，重点是不会被税，官方最近活动，美股/ETF 0 佣金，仅收平台费$0.005 / 股，每笔最低 $0.99，$1碎股起。 开户链接在这里：https://t.co/YE4gHhFHxQ
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投资TALK君@TJ_Research
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一会我仔细看一下非农给大家拆解一下，先聊一下我怎么看待大方向和仓位应对。 首先肯定不是“非农超预期，所以要加息了，完蛋了”😂 1. 现在美联储视角里通胀的权重比劳动力市场大，连续几个月的低迷非农换来一个月的超预期数据根本改变不了什么 2. 今天数据出来后，市场现在定价这轮周期2.5次加息，那又如何？我不认识我们会打开加息周期，但中性利率的抬升，AI资本开支造成的通胀，的确会把利率保持在高位，行业会更撕裂 昨天有人问我明天非农出来后会跌吗？我说不重要，她说“真的吗？”思考如上。然后讲仓位，赌宏观数据是很蠢的，今天包括彭博所有的经济学家没人预测到了16万的结果。最关键的是16万数据出来后对于市场的影响猜到了吗？硬件异常强硬，也让指数没下跌多少，软件，黄金，比特币则出现回调。 站在高纬度（基本面/估值）加仓减仓，把宏观数据，新闻当作噪音，我觉得会清晰很多，也不会每天都很焦虑，思考今天为何涨还是跌。另外切勿做线性外推，比如今天发生了什么假设明天还会继续发生。
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投资TALK君@TJ_Research
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非农：16万，远超预期；失业率4.1，符合预期 非农数据里，食品行业高达60万，彭博认为和世界杯季度因子调整有关，只有这个解释了，不然没有任何理由食品行业增速那么高。 失业率，参与度确实上升，从7月份的61.4%来到了61.6%，参与度上市代表劳动力市场在转热，通常来说会伴随着失业率上升，因为刚进入劳动力市场的人会以失业者的身份进入数据。实际的结果也是有升的，失业率从7月份的4.09%升到了4.14%，只是四舍五入后都是4.1%了 总体来说，这组大非农没什么需要过度解读或者注意的，更不代表趋势 回到债券市场，2年期升4个基点，10年期名义利率升1个基点，30年期利率小幅下降。更有意思的是把10年期名义利率拆开看，其中真实利率涨4个基点，BE（通胀预期）降3个基点，说明市场预期更鹰派的美联储，中性利率抬升，但是长期通胀可以受到控制 对宏观感兴趣的，BOLD的话希望花点时间去理解，这才是宏观背后的意义
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美研芒格君@Kay2289123
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09/04 很多朋友问我对 $MRVL 的看法，我认为市场上现在有一个严重的逻辑错误, 并且相互矛盾, 不能同时成立。而逻辑错误消除就是上行的时候 每次下跌，我都看好 $MRVL ，这也是为什么我上个帖子发完，在 202-210$ 抄底了不少, 并且我在等最关键的 10月，算是一个我个人的押注。总不能股票一直嫌高不敢买，跌了又说它完了，这怎么赚钱呢？ 逻辑错误： $AVGO 丢掉了谷歌的订单，短期内业绩承压 $MRVL 拿到了谷歌的订单，短期内无法业绩兑现 很多人可能会想, 中间还有一个联发科, 你说的没错。但有一个关键的逻辑矛盾是，博通和 MRVL 现在被市场当成了一个非此即彼的选择竞争对手，但逻辑上，一个在惩罚近端，一个惩罚远端，这是常见的逻辑不对位 我的押注： 我喜欢 MRVL 的一个关键原因，是因为它的管理层很靠谱。财报会议上，管理层说谷歌的订单对于 Marvell 是 monster 的体量。我选择相信。 这期的答案都会在 10 月初的 Investor Day 揭晓 请注意，这是我的个人投资。如果你要投入一分钱，欢迎看看我之前的帖子和文章
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mark@cherryPayment
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这个非农在我看来就是极其夸张的数字，16.2万，这相当于3倍的超过。 你们要去思考ADP只报了+3.8万，跟BLS差了12万多。虽然我们都知道ADP和BLS方法论不同，但差距这么大，通常意味着其中一个严重偏了。 而我们按近几年规律，BLS初值被下修的概率远高于ADP。 你们但��去好好思考一下，看下以往的数据： 1月+13万，2月-9.2万，3月数据也被反复修，4月+11.5万，5月+17.2万后来被砍到+12.9万再砍到+6.3万，6月+5.7万后来变成+2万再变成-1.3万，7月-2.3万，然后8月突然蹦出+16.2万 那我是有理由怀疑这个16.2万会被修正到6万附近的 你看看这些数字真的像一个稳定市场该有的吗？ 这只有俩种解读方法：要么是经济结构在剧烈变化，要么就是统计方法本身出了问题。 我感觉是后者的问题 所以真的别拿到数据就去说，什么要加息了，完蛋了 你们不去自我验证吗？
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50
美股仙人（全网吹存第一人）@hanking66
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好问题，在两个月前你问我这个问题，我会说我会清仓，但是现在我会硬抗。 因为现在市场在低位，情绪在低位，参与度在低位，硬件在低位。在这种情况下，卖出是韭菜行为。 另外这次如果真加息，我认为也不会持久，因为这次的通胀更多是油价导致的，和 22 年还是不一样。可能就痛一下，也就结束了。我甚至怀疑，加息前跌，加息完了反而会涨😂😂 Buy the dip，长期持有，永远缺存储，Discord在个人资料。
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Phyrex@PhyrexNi
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今天是特意等到非农数据出来以后再做双币的，就是担心价格会有较大的变动，实际来看虽然数据挺好但确实不利于降息，但从价格走势来看，暂时影响不是很大，目前 bitcoin:native 还在 79,000 美元附近，所以我就开始上了双币。 价格上我自己的账户稍微激进了一点，挂的 76,000 美元，但也只有 7.2% 的利息，测试账户还是小心点，挂了 75,000 美元，但利息只有��怜的 5% ，都是下周一到期，其实这次就是不知道为什么涨，所以有点过于保守了。 再过一周吧，如果 CPI 数据公布后，Bitcoin 还能维持在这个位置，我可能就会上调低买的价格，现在这个区间的盈利有点太低了，同时我还要做好在 80,000 美元以内建仓的准备。 @Gate Crypto、美股、港股、韩股、黄金、CFD、预测市场一站交易
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加州旅馆@henghaer123
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X上的好多人的言论，是这半年不看市场的吗？这半年AI硬件最不怕的就是高利率环境了，而A股的科技校准的也是美股科技硬件。怕加息的是需要远期估值的软件，云厂，包括加密...这个非农，对A股科技是利好，但对老登不是好消息。今天一直在开车，晚上才知道我的猪肉涨了，不然肯定把猪肉卖了🥲但明年，我还是相信大摩，利率📉
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北美王路飞@kingluffywang
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唐纳德·J·特朗普 @realDonaldTrump 刚刚公布了极佳的就业数据，超出所有人的预估（除了我的预测！）两到三倍——而且好戏还在后头！雇主在八月份增加了 162,000 个就业岗位。 降息吧，因为美国的信用状况比不久前强健得多！一个强大的国家意味着更低的利率——信用更好……非常简单！我们理应拥有全球所有国家中最低的利率，就像“过去的好时光”那样。如果没有美国默许他们拥有巨额顺差（而我们完全可以立刻叫停），他们就再也不会被视作经济金融上的精英了！降息，否则我将停止与所有对美存在贸易逆差的国家进行贸易——美国最高法���在其荒谬且代价高昂的关税裁决中已明确承认，“总统”拥有绝对的权力这样做。这比关税更管用！ 美联储董事会与其出色的新领导人必须放聪明点——改改作风，当一回爱国者吧。 高利率让美国处于极不公平的劣势，我绝不允许这种情况发生！ 唐纳德·J·特朗普 总统 能发出这样帖子的估计只有伟大领袖自己，所以怀仁堂行动推迟！
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美股仙人（全网吹存第一人）@hanking66
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闪迪涨了11%，美光只有4%，怎么看？我的观点是今天你涨，明天就是我涨，我非常乐意见到有存储在狂飚，别的存飙的越多，手里的存未来潜力就越大，最终都是趋同的。另外别忘记美光还没出牌呢！财报，回购，都没来呢，说不定还会有投资者大会。🤫🤫 越到后面，越是美光的主场。 Buy the dip，长期持有，永远缺存储！Discord在个人资料。
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Powerpei@PWenzhen76938
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周一美股劳动节休市 周五收盘那个情绪，要冻三天 我周五盯盘的时候就觉得不对劲 大盘在跌，但存储和光通信在疯涨 闪迪、美光、海力士、迈威尔、Coherent 这一串全在拉 AI 硬件这条线还没走完，信号是够响的 但你想想，大盘跌、板块涨，这是同一天市场在做两笔完全相反的交易 这种分裂要原封不动扛过三天假期？我不太信 // 周一 A 股先开，美股不开 国内存储、光模块、半导体设备，我觉得大概率高开，搞不好还冲一波 但我不会追 原因很简单：周一A股炒的是美股已经走完的盘面，不是美股即将开出的盘面 映射盘先冲，美股还没给答案 中间这一截最容易挨打 我吃过这个亏 假期前美股某个板块拉了一把，周一 A 股映射高开，我追进去，结果周二美股开盘直接兑现，A 股跟着回落 节奏差一天，利润就变成了成本。 —— 真正的考验在周二美股开盘 三天没有连续报价，只有新闻和想象在堆 等纽约一开盘，资金要在很短时间里消化三件事： ► 周五非农——就业太强，加息概率抬头，还没被完整定价 ► 周末发酵的地缘和油价 ► 下周 CPI 的预期差 我自己最担心的是第一个 非农数据摆在那，但周五下午市场选择性忽略了，去追存储和光通信 三天假期够市场想清楚这件事了 周二开盘如果利率预期往上修，周五涨最猛的那批票反而最先被卖。 这个规律我见过不止一次：假期前分化越极致，假期后对倒越狠。 // 所以我这个周末不动 周一看 A 股怎么给情绪定价，但不追映射盘 周二看美股怎么给利率和通胀重新定价，那才是真正的方向。 中间这三天不是真空，是风险后置。 急着表态的钱，往往是最先被收割的钱。 #美股 #AI
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看不懂的SOL@DtDt666
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今天市场真正要看的，是今晚 20:30 的美国非农。 前面 ADP 小非农已经先给了一个信号： 8月新增就业 3.8 万，低于预期 4.7 万，也低于前值 4.4 万。 简单说，就是就业开始降温了。 这也是为什么美债收益率从日内高点 4.82% 回落到 4.78%左右，市场对9月加息的预期也跟着降温。 但问题是，ADP 只能算预热。 真正能影响美联储判断的，还是今晚的非农、失业率和薪资数据。 如果非农继续弱，说明劳动力市场确实在放缓，美联储再加息的理由会变弱，风险资产可能会松一口气。 如果非农超预期，尤其是薪资还很强，那市场又会重新担心： 通胀是不是还压不下去？ 美联储是不是还得继续保持鹰派？ 美债收益率会不会重新上冲？ 所以今晚不是单纯看一个就业数字，而是看三件事： 新增就业有没有明显降温； 失业率有没有继续抬头； 薪资增速有没有粘性。 我的理解很简单： 现在市场最怕的不是经济弱一点，而是“经济还强、通胀还粘、利率还高”。 如果就业降温但不崩，反而是市场最舒服的剧本。 因为这代表经济软着陆还在，美联储也有理由慢慢转向。 今晚非农，就是9月行情的第一道关键验证。
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擒龙捉妖.泰戈👊🏻📈🐂🔥@sszcw
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美国非农就业数据（Non-Farm Payrolls，NFP）是每月第一个周五由劳工统计局发布的核心宏观指标，统计非农部门新增就业人数，同时公布失业率、平均时薪等。它主要通过影响市场对美联储货币政策的预期，进而传导到美元和黄金。 核心传导链条 非农本身不直接定价资产，而是通过以下路径： 非农数据 → 经济冷热判断 → 美联储加息/降息预期 → 美债收益率 + 美元指数 → 黄金定价 •黄金是无息资产，和实际利率高度负相关。利率预期上行，持有黄金的机会成本上升。 •黄金以美元计价，美元走强会直接压制金价（其他货币持有者买黄金更贵）。 典型市场反应 非农表现 市场解读 美联储预期 美元 黄金 核心逻辑 大幅超预期（就业强、薪资快） 经济韧性、通胀风险未消 加息/维持高利率概率上升 走强 下跌 美元升值 + 实际利率上行 不及预期（就业弱、失业率升） 劳动力市场降温 降息/暂停加息概率上升 走弱 上涨 美元贬值 + 持有黄金成本下降 符合预期 现状延续 政策路径变化不大 震荡 震荡 波动仍可能较大，看分项细节 市场对“弱于预期”的反应往往比“��于预期”更剧烈，因为降息预期对黄金的提振更直接。 除了新增就业人数，还要看： •平均时薪：通胀信号。薪资加速会强化鹰派预期。 •失业率：就业质量。失业率上升即使新增就业不错，也可能被解读为降温。 •前值修正：经常比当月数据更能改变趋势判断。大幅下修会削弱“强劲”叙事。 今日最新例子（2026年8月数据，9月4日公布） 8月非农新增 16.2万人，远超市场预期的约5.5–5.6万人；7月从原先的减少2.3万上修为增加2.1万；失业率维持4.1%；时薪环比+0.3%。 数据公布后： •美元走强，美债收益率上行。 •现货黄金大幅下跌逾2%，从前期反弹高点回落（此前曾测试4400–4500美元附近）。市场迅速上调9月加息概率。 这正是“强非农 → 美元涨、黄金跌”的经典即时反应。 需要注意的例外情况 1数据内部矛盾：新增就业强但失业率升、或薪资放缓，市场可能分化，黄金跌幅会被限制。 2避险属性：地缘冲突升级时，即使非农偏强，黄金也可能因避险买盘撑住甚至逆势上涨。 3中长期逻辑不同：短期由利率和美元主导；中长期还受全球央行购金、实际利率趋势、美元信用等结构性因素影响。非农更多改变节奏，不一定改变大趋势。 4发布瞬间波动极大：算法交易会在数据公布后几分钟内剧烈波动，随后可能根据细节修正方向。 简单记：非农强 → 利美元、空黄金；非农弱 → 空美元、多黄金。但真正交易时要结合时薪、失业率、修正值以及当时美联储的政策立场一起看，而不是只看一个数字。
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72
大猫调研信息@dmjk001
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特朗普：刚刚公布的就业数据非常出色，打破了所有预期（除了我的！），超出两倍甚至三倍——而你还什么都没看到呢！八月份雇主新增了 162,000 个就业岗位。降低利率吧，因为美国的信用比不久前强太多了！一个强大的国家意味着更低的利率——这意味着更好的信用……非常简单！我们应该拥有全世界最低的利率，就像“过去那样”。如果没有美国同意让它们拥有巨额顺差——而我们随时可以立即阻止——它们就不会再被视为金融精英！降低利率，否则我将停止与我们有逆差的国家进行贸易，美国最高法院在其荒谬且代价高昂的关税裁决中，已经明确承认“总统”绝对有权这样做。这比关税更好！美联储理事会，连同其伟大的新领导人，必须放聪明点——为了改变，做个爱国者吧。高利率让美国处于极不公平的劣势，我不会允许这种情况发生！
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76
OōEli.eth@ooeli_eth
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《标普500行业分布图》 根据 S&P Dow Jones Indices 官方数据，截至 2026 年 8 月 31 日，标普500行业权重大致是： 信息技术：37.9% 金融：12.3% 通信服务：9.5% 医疗保健：9.3% 可选消费：9.1% 工业：8.3% 必需消费：4.5% 能源：3.5% 公用事业：2.0% 原材料：1.8% 房地产：1.8% 现在标普500最明显的特点就是科技权重已经非常高，接近四成。这也意味着，虽然它叫“宽基指数”，但实际表现已经越来越受大型科技股影响。
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